Er du en liten bedriftseier? Kanskje du bare flørter med ideen om å starte din egen sidemass og ønsker å forstå profittpotensialet ditt. Å beregne gjeld-til-egenkapital-forholdet er en av de klareste måtene å bestemme den generelle helsen til merkevaren din. I de enkleste vilkårene hjelper det deg med å vurdere eiendelene dine sammenlignet med forpliktelsene dine, men enda viktigere, gir deg en magesjekk på den økonomiske stabiliteten til din biz. Det er også et av de viktigste spørsmålene du sannsynligvis vil bli stilt av investorer. Her bryter vi det ned.
Hva er et forhold mellom gjeld og egenkapital?
Et gjeld-til-egenkapital-forhold – ofte referert til som D/E-forholdet – ser på selskapets totale gjeld (enhver gjeld eller penger) sammenlignet med dens totale egenkapital (eiendelene du faktisk eier).
Dette tallet er utformet for å forklare hvorvidt et selskap har evnen til å betale tilbake gjelden sin. Et lavere D/E-forhold fungerer i din favør – det er et tegn på at du er finansielt stabil og har interne ressurser dersom fortjenesten eller økonomien plutselig skulle falle. På baksiden kan et D/E-forhold på den høyere siden (eller en som stiger jevnt) være en markør for investorer om at gjelden din oppveier selskapets evne til å generere egen kapital eller tjene penger. Med andre ord er bedriften din avhengig av gjeld for å finansiere driften. Dette gjelder spesielt hvis bedriften din er ny.
Hva er gjeld?
I dette tilfellet snakker vi om eventuelle forpliktelser du har påtatt deg for å drive virksomheten din. La oss si at du eier en blomsterbutikk og tok opp et småbedriftslån for å dekke kostnadene for en deltidsansatt og en del av husleien. Alt som blir ubetalt eller som du skylder penger på som en del av merkevaren din (selv penger du låner av en venn som du til slutt må betale tilbake) regnes som gjeld.
Hva er egenkapital?
Dette er verdien av bedriftens eiendeler (kontanter, eiendom, utstyr) etter du trekker fra eventuelle gjeld eller forpliktelser. Om den blomsterbransjen ... la oss si at du kjøpte butikkfronten din for 0 000, med 0 000 ned. Du måtte ta opp et banklån for å dekke de resterende 0 000. Det gjør din totale gjeld (med hensyn til eiendom) 0 000 og egenkapitalen din til 0 000 (dvs. dette er delen du eier, uten bindinger). Så i dette tilfellet er forholdet 0,67.
Hva er et godt forhold mellom gjeld og egenkapital?
For å finne ut dette, må du virkelig kjenne din bransje. (Investorer som ser på D/E-forholdet ditt bør også være godt kjent med dette.) For eksempel er gjennomsnittlig D/E-forhold for S&P 500-selskaper (som Lowe's eller Domino's Pizza) vanligvis 1,5. Men investorer i finansnæringer kan forvente et D/E-forhold som er 2,0 og over. Små eller tjenestebaserte virksomheter – som den blomsterbutikken – vil sannsynligvis ha et D/E-forhold som er 1,0 eller lavere, siden de har mindre eiendeler å utnytte.
Det er liksom i betrakterens øye. For eksempel kan en høy gjeldsandel være problematisk hvis noe skjer (for eksempel en økonomisk nedgang) der du plutselig ikke kan betale regningene eller holde tritt med det du skylder. Motsatt en høy gjeld-til-egenkapitalandel kan betyr muligheter for rask vekst. Tross alt, la oss si at du bruker den gjelden til å utvide virksomheten og starte en ny inntektsstrøm (ny blomsterleveringstjeneste, vips!) som kan ha store fordeler.
Husk at en lav gjeldsandel fortsatt kan være risikabelt, og avkastningen på investeringen har også en tendens til å være mer moderat. Likevel er ikke selskaper med lavere gjeld i forhold til egenkapital så sårbare for økonomiske opp- og nedturer, og det er mindre sannsynlig at de går konkurs.
Hvordan beregne gjeld-til-egenkapital-forholdet?
Den beste måten å beregne forholdet mellom gjeld og egenkapital på er å følge denne ligningen:
Gjeld i forhold til egenkapital = din kortsiktige + langsiktige gjeld / egenkapital
For å beregne egenkapitalen må du se på totale eiendeler og trekke fra gjeldene dine. (Tenk på eksempelet på 0 000 forskuddsbetaling og 0 000 boliglån.)
I Excel kan du telle opp enhver gjeld (lånet ditt, kredittkortsaldoene eller eventuelle ekstra kredittlinjer) i én kolonne. I kolonnen ved siden av legger du sammen din totale egenkapital (eiendom eller utstyr som eies, tilbakeholdte inntekter eller penger investorer har betalt i bytte mot selskapets aksjer osv.). Deretter deler du cellen med gjelden din med cellen med egenkapitalen din. Det vil hjelpe deg med å generere gjeld-til-egenkapital-forholdet.
Men det kan være verdt å ansette en profesjonell til å gjøre regnestykket for deg og sørge for at du virkelig vurderer omfanget av forpliktelser du måtte ha. (Disse spenner fra kort- og langsiktige lån og obligasjoner til rentebetalinger.) Det samme gjelder for å beregne dine eiendeler, som i beste fall kan nyanseres.
Investorer ser på denne beregningen for å vurdere hvor risikabel virksomheten din er, og dette tallet spiller også en rolle i din evne til å låne fremtidige midler; Bankene vil ikke at du skal bli overbelånt og setter ofte et tak på hvor mye de vil låne deg, basert på bedriftens gjeld-til-egenkapital-forhold.
Slik bruker du forholdet mellom gjeld og egenkapital for å tolke lønnsomhet
Bunnlinjen: Gjeld-til-egenkapitalforholdet er et verktøy bedriftseiere og investorer bruker for å vurdere økonomiske forpliktelser og potensial for gevinst. Det hjelper deg å forutsi risiko, spesielt når det gjelder merkevarens strategi og finansielle struktur. Hvis gjeldsforholdet ditt er høyere enn 1,0, kan det være et tegn på at du er overbelånt. Men det kan også bety at du er på vei til noe stort. Det er opp til deg (og investorene dine) å dekode.
I SLEKT: Blomstervirksomheten min tar fart, men jeg finansierer den selv. Bør jeg sette opp en LLC?
